بررسی تأثیر تغییرات زمانی ریسک در ارزیابی قدرت پیش بینی کنندگی ریسک بازار توسط سهام رشدی و قیمتی در بورس

نوع فایل : Pdf

حجم فایل : ۳۳۱ KB

نویسنده :  دکتر داریوش فروغی ، قاسم موذنی

منبع فایل : نهمین همایش سراسری حسابداری ایران

رمز فایل : www.accfile.com

یکی از معیارهای طبقه بندی سهام تفکیک آن به سهام رشدی و قیمتی است. برای ارزیابی قدرت پیش بینی کنندگی ریسک بازار توسط سهام رشدی و قیمتی از مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای استفاده می شود، لیکن این مدل در مواردی که تغییرات زمانی ریسک مطرح می شود، به دلیل ایستا بودن، با اشکالاتی همراه بوده، توانایی ارزیابی قدرت پیش بینی کنندگی سهام رشدی و قیمتی را نخواهد داشت. برای رفع این اشکالات، مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای که با زمان شرطی شده است مورد استفاده قرار می گیرد. پژوهش حاضر در صدد پاسخ گویی به این سئوال اساسی است که آیا توانایی ریسک سیستماتیک شرطی سهام قیمتی نسبت به ریسک سیستماتیک شرطی سهام رشدی در پیش بینی ریسک سیستماتیک بازار بیشتر است یا خیر. جامعه آماری پژوهش شامل شرکت های پذیرفته شده دربورس اوراق بهادار تهران بوده و نمونه آماری متشکل از ۲۷۰ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای سال های ۱۳۷۹ الی ۱۳۸۷ می باشد. در این پژوهش از دو مدل رگرسیون چند متغیره برای آزمون فرضیات استفاده شده است. همچنین برای برآورد ضرایب رگرسیون برای آزمون فرضیات از مدل داده های ترکیبی بهره گرفته شده است. یافته های پژوهش نشان می دهد که قدرت پیش بینی کنندگی ریسک سیستماتیک بازار توسط سهام قیمتی نسبت به سهام رشدی از برتری خاصی برخوردار نمی باشد.

لینک دانلود بررسی تأثیر تغییرات زمانی ریسک در ارزیابی قدرت پیش بینی کنندگی ریسک بازار توسط سهام رشدی و قیمتی در بورس

یکی ازمنابع لاتین استفاده شده در این مقاله :

File Size: ۱۴۶ KB

Author: Jonathan Lewellen

Download:  The Conditional CAPM Does Not Explain Asset-Pricing Anomalies

برای استفاده از این برنامه ابتدا رای خود را ثبت کنید
[تعداد : 0 میانگین : 0]

پسورد فایل فشرده : www.accfile.com

برای کپی کلیک کنید پسورد کپی شد، می‌توانید برای خارج کردن از فایل فشرده استفاده کنید
پاسخ به پیام من را اطلاع بدهید
اطلاع بده :
guest

این سایت از اکیسمت برای کاهش هرزنامه استفاده می کند. بیاموزید که چگونه اطلاعات دیدگاه های شما پردازش می‌شوند.

0 نظرات
Inline Feedbacks
View all comments
درخواست نرم افزار

در صورتی نرم افزار، یا کرک نرم افزارتان را نمی توانید پیدا کنید، درخواست خود را برای ما ارسال کنید تا در سریعترین زمان برای شما ارسال شود.

درخواست نرم افزار